Я не понимаю что за что отвечает. Совсем не понимаю. Можно прокомментировать каждую строчку кода?
public class Circle {
    public Color color; // Это такая то штука, отвечает за то то и то то

    public static void main(String[] args) {
        Circle circle = new Circle(); // создаем объект circle
        circle.color.setDescription("Red"); // устанавливает значение description "Red"
        System.out.println(circle.color.getDescription()); // Как эта штука выводит в консоль не понятно
    }

    public Circle() {
        color = new Color(); // почему конструктор такой?
    }

    public class Color {
        String description; // объявляется переменная типа String

        public String getDescription() { // геттер который возвращает значение description
            return description;
        }

        public void setDescription(String description) {
            this.description = description; // сеттер который устанавливает значение description
        }
    }
}