Почему возникает NullPointer ?

Ты не можешь использовать объект, если его не создашь. Объект создается при помощи ключевого слова new.

List<String> strings;

не создает объект. А создает гараж/бокс для него. Ты говоришь, у меня будет объект типа List<String>, и будем мы его называть strings. Но ты не можешь его использовать (например strings.add()) если объект не создан.

strings = new ArrayList<>();

вот здесь происходит инициализация (заполнение бокса/гаража) переменной. То есть создается объект, и ссылка на него присваивается переменной strings. Теперь мы можем эту переменную использовать/ Иначе NullPointerException. Объекта нет, и ты пытаешься вызывать методы на пустоте.

Благодарю, очень понятно))